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鐵礦石：中國話語權(quán)能否迎來轉(zhuǎn)機(jī)
發(fā)布日期：2011/6/8 23:13:41 已閱讀：1102 次
在鐵礦石問題上，不能單從政治角度和民族情緒上看問題，還必須尊重市場規(guī)律，適應(yīng)市場
中國是全球最大鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)國，同時也是鐵礦石最大進(jìn)口國。然而自從2003年加入國際鐵礦石談判以來，這個最大的買家卻在資源定價問題上不斷喪失話語權(quán)。
2010年度中方與全球三大礦商必和必拓、巴西淡水河谷和力拓的談判，更以中方被迫默認(rèn)三大礦商的季度定價要求收場。這一年，進(jìn)口鐵礦石價格持續(xù)一路高漲，從年初的90美元/噸左右上揚(yáng)至年底的超過140美元/噸。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會4月29日公布的行業(yè)信息顯示，今年一季度進(jìn)口鐵礦石17717萬噸，進(jìn)口到岸價平均156.62美元/噸，同比上漲60.31美元/噸，漲幅62.62%。
在成本上升的壓力下，一季度納入?yún)f(xié)會統(tǒng)計(jì)的77戶大中型企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤率只有2.91%，比全國工業(yè)行業(yè)平均銷售利潤率6.2%低3.29個百分點(diǎn)。而三大礦商其中任何一家的利潤都超過了中國鋼鐵行業(yè)利潤的總和。
根據(jù)鐵礦石指數(shù)機(jī)構(gòu)普氏能源的數(shù)據(jù)，今年二季度澳礦協(xié)議價（離岸）還將環(huán)比上漲25.1%，品位為62%的皮爾巴拉粉礦將上漲到171.35美元/干噸；58%的楊迪粉礦將上漲到160.30美元/干噸；巴西礦價（到岸）環(huán)比將上漲16%，品位66%的巴西卡拉加斯礦將上漲到200美元/干噸的歷史最高位，漲幅16.4%，品位65%的圖巴朗塊礦將上漲至194.93美元/干噸。
鐵礦石價格“高燒不退”，猶如一道“魔咒”，難以承受鐵礦石成本之重的中國鋼鐵業(yè)能否以及如何獲得轉(zhuǎn)機(jī)？
中國需求
從歷史數(shù)據(jù)來看，上世紀(jì)70年代中期到本世紀(jì)初的20多年里，鐵礦石的價格基本維持在20多美元/噸的水平，如果考慮到美元貶值的因素，鐵礦石實(shí)際是貶值的。
但2000年以來，中國需求逐漸增加。2000年中國進(jìn)口鐵礦石7000萬噸，2010年超過6億噸，10年間出現(xiàn)8.6倍的增長。
新華社首席經(jīng)濟(jì)分析師陸曉明在接受專訪時分析指出，中國對鐵礦石的需求旺盛，鐵礦石增產(chǎn)速度低于需求增長速度，供不應(yīng)求成為一個大趨勢。等到礦商看清這是一個長期趨勢后，就紛紛開始逐步擴(kuò)產(chǎn)，同時鐵礦石的價格也逐漸走高，陸曉明形容礦商是“30年媳婦熬成婆”。
2003年之前，中國進(jìn)口鐵礦石均價基本維持在30美元/噸左右。此后，隨著需求的快速增長，價格也急速上升，中國進(jìn)口鐵礦石到岸價至少上漲了5倍。中國需求成了中國鋼鐵企業(yè)的“軟肋”。
鐵礦石需求的增長，導(dǎo)致了鐵礦石出口海運(yùn)量的大幅增長，從而帶動海運(yùn)費(fèi)持續(xù)攀升。陸曉明指出，近幾年海運(yùn)費(fèi)上漲和波動也很大，增加了變數(shù)。
2002年至今，全球鐵礦石增量部分幾乎100%來自中國，中國以外的鐵礦石需求量基本沒有太大變化，漲價因素主要來自中國的需求。今后，國際鐵礦石供求局面能否發(fā)生改變，使得鐵礦石價格走勢能夠朝著更有利于中國的方向逆轉(zhuǎn)？
來自三大礦商和一些行業(yè)分析機(jī)構(gòu)的預(yù)測認(rèn)為，未來幾年中國需求仍會保持強(qiáng)勁。他們指出，諸如上海、天津和北京這樣的出口導(dǎo)向型城市，鋼材使用量已達(dá)到韓國等發(fā)達(dá)國家的高位水平，不過內(nèi)陸省份的用鋼量才剛剛開始攀升，西部地區(qū)的城市化和工業(yè)化將需要大量的鋼材，并令中國鐵礦石進(jìn)口量保持在高位。
但國內(nèi)有專家指出，全球鐵礦石供不應(yīng)求的格局已逐步進(jìn)入尾聲，中國鐵礦石進(jìn)口在未來5～10年中可能會出現(xiàn)拐點(diǎn)，因?yàn)槠湟�，中國鋼鐵業(yè)超常規(guī)增長的時代將會結(jié)束；其二，隨著廢鋼利用等技術(shù)的發(fā)展，中國對鐵礦石的依賴將有所緩解；其三，未來大量資金進(jìn)入鐵礦石開采領(lǐng)域，供應(yīng)會有所增加。
陸曉明認(rèn)為，這樣的判斷是中國企業(yè)樂見的結(jié)果，但從現(xiàn)實(shí)情況來看，恐怕還不能那么樂觀。首先，中國仍處在城鎮(zhèn)化工業(yè)化的發(fā)展階段，需求難以下降，產(chǎn)能過剩的矛盾仍很突出；其二，像美國等發(fā)達(dá)國家，廢鋼是煉鋼的主要原料，電弧爐產(chǎn)鋼量占總產(chǎn)鋼量的比例可達(dá)60%。而中國由于城市化水平低且煉鋼設(shè)備以高爐為主，電弧爐產(chǎn)鋼量占總產(chǎn)鋼量的比例不足15%，中國的廢鋼積蓄量也少，所以鐵礦石還是中國鋼鐵企業(yè)最主要的煉鋼原料；其三，中國進(jìn)入海外鐵礦石開采領(lǐng)域的企業(yè)，目前仍未有一家真正投產(chǎn)；此外，隨著印度本國需求的上漲，印度礦對我國的供應(yīng)和補(bǔ)缺能力也在削弱。
中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會顧問焦玉書也曾指出,對于中國鋼鐵業(yè)而言,海外的權(quán)益礦應(yīng)達(dá)到3億噸,使得國內(nèi)礦和權(quán)益礦總量占消費(fèi)的70%才能擁有話語權(quán)，但中國目前正在建設(shè)中的海外權(quán)益礦僅約1.9億噸產(chǎn)能,要達(dá)到上述目標(biāo)還有很長的路要走。
定價機(jī)制
2010年，鐵礦石定價機(jī)制出現(xiàn)重大變局，三大礦商開始采用掛鉤現(xiàn)貨市場的短期價格合約，取代沿用了40年的年度基準(zhǔn)定價體系。雖然中國方面一直都沒有公開正式表態(tài)接受這一機(jī)制，但事實(shí)上中國主要鋼鐵企業(yè)自去年中期起就陸續(xù)與三大礦商簽署了短期供貨協(xié)議。
陸曉明評論指出，定價機(jī)制問題是最值得探討的。他說，新定價機(jī)制有幾大變化，一是周期上的改變，目前主要以季度定價，也有按月定價或者更短周期的；二是過去價格是談判談出來的，現(xiàn)在不用談，按市場和指數(shù)走，“這一定價模式是大勢所趨”。
國際通行的鐵礦石指數(shù)分別是環(huán)球鋼訊的TSI指數(shù)、金屬導(dǎo)報(bào)的MBIO指數(shù)和普氏能源資訊的普氏指數(shù)。其中普氏對應(yīng)的礦石報(bào)價在三種指數(shù)中最高，原因在于普氏的結(jié)算公式中，給予礦山的報(bào)價份額最高。因此，目前淡水河谷和力拓采用基于普氏礦石指數(shù)的季度定價,必和必拓則是在普氏指數(shù)基礎(chǔ)上采取更靈活的定價。
國際大宗初級商品定價，基本都經(jīng)歷了長期協(xié)議價—現(xiàn)貨定價—期貨定價的過程，期貨成為主要定價方式后，商品定價也完成了金融化的過程。受訪專家指出，在鐵礦石新定價機(jī)制已成既成事實(shí)后，鐵礦石定價金融化不可避免。
在這一大勢下，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)能否積極適應(yīng)、參與并有所作為，以避免陷入更為不利的境地？在采訪中，陸曉明對本刊記者強(qiáng)調(diào)指出，應(yīng)該認(rèn)識到，礦產(chǎn)不僅具有資源屬性，還有資本和資產(chǎn)屬性，而且資本屬性越來越強(qiáng)，保障資源不能單純從量上追求，還應(yīng)積極通過資本市場運(yùn)作。
他認(rèn)為，在鐵礦石問題上，不能單從政治角度和民族情緒上看問題，還必須尊重市場規(guī)律，適應(yīng)市場。
業(yè)內(nèi)專家也指出，中國鋼鐵行業(yè)在鐵礦石定價金融化上需積極適應(yīng)，并有所作為，其中有三條可行的路徑：一是積極推動在國內(nèi)開展鐵礦石期貨交易。中國是全世界鐵礦石最大的買家，如果鐵礦石期貨市場發(fā)展得好，可以影響到鐵礦石的國際價格。今年1月，世界第三大鐵礦石供應(yīng)國印度推出了全球首個鐵礦石期貨品種，意味著鐵礦石進(jìn)一步金融化和定價短期化的勢頭難以阻擋，鐵礦石期貨甚至期權(quán)將會是鋼鐵企業(yè)或者國內(nèi)礦石貿(mào)易商不得不操作的一環(huán)，中國鋼鐵企業(yè)也必須積極適應(yīng)這一趨勢。
二是盡快促成鐵礦石以國內(nèi)鋼材期貨為定價標(biāo)準(zhǔn)。中國銅精礦的對外依存度與鐵礦石相當(dāng)，卻并沒有出現(xiàn)定價權(quán)受制于人的尷尬局面，主要原因就在于銅精礦的定價受到銅期貨價格的直接影響。鐵礦石的定價完全可以參照這種模式進(jìn)行定價。
三是鼓勵國內(nèi)專業(yè)鋼鐵資訊機(jī)構(gòu)發(fā)展，協(xié)助他們編制更能反映中國鐵礦石供需狀況且為各方所接受的的鐵礦石價格指數(shù)，進(jìn)一步獲取國際原材料市場的價格話語權(quán)。
合力轉(zhuǎn)型
中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院經(jīng)濟(jì)問題專家魏亮說，作為最主要的需求方，應(yīng)該是對定價有發(fā)言權(quán)和“議價優(yōu)勢”的，但是中國沒有用好話語權(quán)。
失利的癥結(jié)主要在于，一是中國鐵礦石的進(jìn)口結(jié)構(gòu)和定價談判策略不統(tǒng)一；二是國際市場上供應(yīng)方的強(qiáng)勢壟斷地位；三是國內(nèi)鋼企因各自的利益而不能形成合力。
法國錫瑞鐠大宗商品研究所所長菲利普-查爾曼在今年2月的首套中文版《錫瑞鐠大宗商品市場年鑒》發(fā)布會上也指出，中國的鋼鐵企業(yè)需求很大，占到全球鐵礦石需求的60%多，但這些企業(yè)大都單兵作戰(zhàn)，無法形成合力對抗三大鐵礦石生產(chǎn)商，所以定價權(quán)全掌握在礦商手中。
鑒于中國的經(jīng)濟(jì)和人口總量，中國需求不會有太大變化，因此，魏亮認(rèn)為，中國鋼鐵業(yè)要在高昂成本的重負(fù)下獲得轉(zhuǎn)機(jī)，根本還有賴于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。
陸曉明指出，如果中國轉(zhuǎn)型較好，不再單純追求經(jīng)濟(jì)增長速度，對鐵礦石的需求真的下降了，有可能出現(xiàn)供應(yīng)平衡，甚至供略過于求，屆時價格才可能調(diào)頭向下。
結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，也成為鋼鐵行業(yè)的共識。工信部2月公布的“2010鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況及2011年展望”指出，今年是中國“十二五”開局之年，中國鋼鐵工業(yè)高速發(fā)展階段已近尾聲，轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)是鋼鐵工業(yè)下步發(fā)展的必由之路。
中鋼協(xié)也指出，“十二五”時期中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展將由規(guī)模擴(kuò)張為主向品種、質(zhì)量、效益為主轉(zhuǎn)變，全行業(yè)的運(yùn)行態(tài)勢將由外延擴(kuò)張向提高運(yùn)行的質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變，工作的中心應(yīng)轉(zhuǎn)移到全行業(yè)結(jié)構(gòu)升級和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式上來。
中鋼協(xié)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，是不斷提高技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新能力，和不斷增強(qiáng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)。
事實(shí)上，中國是一個鋼鐵大國，卻一直不是一個鋼鐵強(qiáng)國。魏亮對本刊指出，日本大地震后，需要大量鋼鐵產(chǎn)品，但中國生產(chǎn)的鋼材質(zhì)量和品質(zhì)無法補(bǔ)充日本市場，因?yàn)橹袊撈笾饕�在“粗加工”階段，多煉粗鋼，無法補(bǔ)充國際市場的高端需求。同時，中國不得不高價進(jìn)口鐵礦石，進(jìn)行簡單加工后再以不高的價格賣出，這自然導(dǎo)致低利潤率。
他認(rèn)為，中國今后經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變也必然要求“深加工”，中國鋼企必須以質(zhì)取勝來代替以量取勝，由量變質(zhì)，需要提升技術(shù)含量，掌握和運(yùn)用更多高精尖技術(shù)。
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